impliedRepoRateCalculator

impliedRepoRateCalculator(futurePrice, cleanPrice, conversionFactor, delivery, settlement, coupon, [frequency='Annual'], [dayCountConvention='Actual365'], [couponDates])

计算国债期货的隐含回购利率（IRR），用于评估国债期货合约与可交割现券之间的套利空间，辅助识别最便宜可交割券（CTD）。

futurePrice 数值类型标量，表示国债期货价格（报价单位：百元）。

cleanPrice 数值类型标量，表示可交割现券净价（报价单位：百元）。

conversionFactor 数值类型标量，表示现券对应的转换因子。

delivery DATE 类型标量，表示期货交割日期。

settlement DATE 类型标量，表示现券的买入结算日（T+0 或 T+1）。

coupon 数值型标量，表示现券的票面利率。例如 0.03，表示票率为 3%。

frequency 可选参数，STRING 类型标量，表示现券的付息频率，默认值为 "Annual"。可选值：

• "Annual": 每年付息一次

• "Semiannual"：每半年付息一次

dayCountConvention 可选参数，STRING 类型标量，表示债券的计息日数惯例。默认值为 "Actual365”。可选值为：

• "Actual365"：实际/365

• "Actual360"：实际/360

• "ActualActualISMA"：实际/实际（ISMA 规则）

• "ActualActualISDA"：实际/实际（ISDA 规则）

couponDates 可选参数，DATE 类型向量，表示现券的付息日序列。

DOUBLE 类型标量，表示计算得到的国债期货的隐含回购利率。

计算国债期货的隐含回购利率。

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// 一、设置期货价格与现券价格
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P_F = 108.725
P_S = 100.3729
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// 二、设置转换因子
// =====================================================
CF = 0.9219
// =====================================================
// 三、设置交割日与结算日
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delivery = 2026.09.15
settlement = 2026.04.23
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// 四、设置可交割债券票息参数
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coupon = 0.0166
freq = "Annual"
dcc = "Actual365"
couponDates = [
    2026.03.25,
    2027.03.25
]
// =====================================================
// 五、调用隐含回购利率计算器
// =====================================================
actualIrr = impliedRepoRateCalculator(
    P_F,
    P_S,
    CF,
    delivery,
    settlement,
    coupon,
    freq,
    dcc,
    couponDates
)
// =====================================================
// 六、输出隐含回购利率
// =====================================================
print("Calculator IRR: " + string(round(actualIrr * 100, 4)) + "%")

相关函数： treasuryConversionFactor