bondYield
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bondYield(settlement, maturity, coupon, price, redemption, frequency,
[basis=1], [method='newton'], [maxIter])
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通过债券净价(Clean Price)计算有价债券的收益率(Yield)。返回 DOUBLE 类型的标量或向量。注意:
- 如果结算日(settlement)距离到期日(maturity)不足一个票息期(coupon period),则收益率按以下方式计算:
- 部分参数说明:
- A:票息期开始日至结算日之间的天数(应计利息天数)。
-
DSR:从结算日期到赎回日期之间的天数。
-
E :一个票息期内的天数。
-
如果在到期日之前有多个票息期,则通过牛顿法等优化算法迭代地调整收益率的值,使基于该收益率计算得到的债券净价接近用户输入的实际价格。本函数将收益率的初值设置为年息票利率(Annual Coupon Rate)。
参数
settlement DATE 类型标量或向量,表示有价证券的结算日,即购买日期。
maturity DATE 类型标量或向量,非负数,表示有价证券的到期日(有价证券有效期截止时的日期)。
coupon 数值型标量或向量,表示有价证券的年息票利率。
price 数值型标量或向量,表示有价证券净价(按面值为 ¥100 计算)。
redemption 数值型标量或向量,表示面值 ¥100 的有价证券的清偿价格。
frequency 整型或 DURATION 类型的标量或向量,表示年付息频率。可选值为:
-
1 / 1y:每年支付 1 次(按年支付);
-
2 / 6M:每年支付 2 次(按半年期支付);
-
4 / 3M:每年支付 4 次(按季支付);
-
12 / 1M:每年支付 12 次(按月支付)。
basis 可选参数,整型或 STRING 类型的标量或向量,与 settlement 等长,表示要使用的日计数基准类型。默认值为 1。可选值为:
Basis | 日计数基准 |
---|---|
0 / "Thirty360US" | US (NASD) 30/360 |
1 / "ActualActual" (默认值) | 实际/实际 |
2 / "Actual360" | 实际/360 |
3 / "Actual365" | 实际/365 |
4 / "Thirty360EU" | 欧洲 30/360 |
method可选参数,字符串标量或向量,表示求解收益率所使用的优化算法,可选值为:
-
“newton“:表示使用 Newton 算法,默认值。
-
“brent“:表示使用 brent 算法。
-
“nm“:表示使用 Nelder-Mead 单纯形算法。
-
“bfgs“:表示使用 bfgs 算法。
-
“lbfgs“ :表示使用 lbfgs 算法。
maxIter 可选参数,整型标量或向量,表示求解收益率时优化算法的最大迭代次数。默认值为 100。
注意:如果输入参数中部分为标量,其余为向量时,则会将标量当作与向量长度相同,所有元素值等于该标量的向量。所有向量的长度必须一致。
例子
settlement = 2008.02.15
maturity = 2016.11.15
coupon = 0.0575
price = 95.04287
redemption = 100
frequency = 2
basis = 0
method = ['newton', 'nm', 'brentq', 'bfgs','lbfgs']
bondYield(settlement, maturity, coupon, price, redemption, frequency, basis, method)
// Output:[0.065000006880755,0.064999847412109,0.065000006880759,0.064999999976412,0.065000004967984]
相关函数:bondDirtyPrice