bondConvexity

bondConvexity(settlement, maturity, coupon, yield, [frequency], [basis=1], [bondType=0])

别名：fiConvexity

返回定期付息的面值为 100 的有价证券的债券凸性。凸性指债券价格与利率间非线性关系的一种量度，表示为债券价格对利率的二阶导数。

返回值：DOUBLE 类型的标量或向量。

• settlement 是 DATE 类型标量或向量，表示有价证券的结算日，即购买日期。
• maturity 是 DATE 类型标量或向量，与 settlement 等长，表示有价证券的到期日（有价证券有效期截止时的日期）。
• coupon 是数值型标量或向量，表示有价证券的年息票利率。
• yield 是数值型标量或向量，表示有价证券的年收益率。
• frequency 是整型标量或向量，表示年付息次数。当参数 bondType（详见后文介绍）指定为 1 或 2 时无需指定此参数，bondType 为 0 或省略时则必须指定此参数。可选值为：

  • 1：按年支付；

  • 2：按半年期支付；

  • 4：按季支付；

  • 12：按月支付。

• basis 为可选参数，是整型标量或向量，表示要使用的日计数基准类型。可选值为：

• bondType 可选参数，整型标量或向量，表示债券的类型。可选值为 0, 1, 2，默认值为 0 。

• • 0：固息债券，定期（季度、半年或一年）按息票利率支付利息；

  • 1：贴现债券，没有利息支付，以贴现方式发行的债券，期末FV=面值。

  • 2：零息债券，期末一次性支付利息和面值，期末FV=面值+利息；

注意：如果以上参数是向量，则长度必须一致。

现计算 2023 年 1 月 1 日购买，2030 年 12 月 31 日到期的债券的凸度。其年息票利率为 0.05，预计收益率为 0.06，付息频率为每年一次，日计数基准为实际/实际。

bondConvexity(settlement=2023.01.01, maturity=2030.12.31, coupon=0.05, yield=0.06, frequency=1, basis=1)
# output
50.78238914091385