bondDuration

语法

bondDuration(settlement, maturity, coupon, yield, [frequency], [basis=1], [bondType=0])

别名:fiDuration

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返回面值为 100 的有价证券的一个 Macauley 久期。 久期定义为现金流现值的加权平均值,并用作债券价格对收益率变化的响应的度量值。

返回值:DOUBLE 类型的标量或向量。

参数

  • settlement DATE 类型标量或向量,表示有价证券的结算日,即购买日期。
  • maturity DATE 类型标量或向量,与 settlement 等长,表示有价证券的到期日(有价证券有效期截止时的日期)。
  • coupon 数值型标量或向量,表示有价证券的年息票利率。
  • yield 数值型标量或向量,表示有价证券的年收益率。
  • frequency 整型标量或向量,表示年付息次数。当参数 bondType(详见后文介绍)指定为 1 或 2 时无需指定此参数,bondType 为 0 或省略时则必须指定此参数。 可选值为:
    • 1:按年支付;
    • 2:按半年期支付;
    • 4:按季支付;
    • 12:按月支付。
  • basis 可选参数,整型标量或向量,表示要使用的日计数基准类型。可选值为:
Basis 日计数基准
0 US (NASD) 30/360
1或省略 实际/实际
2 实际/360
3 实际/365
4 欧洲 30/360
  • bondType 可选参数,整型标量或向量,表示债券的类型。可选值为 0, 1, 2,默认值为 0 。
    • 0:固息债券,定期(季度、半年或一年)按息票利率支付利息;
    • 1:贴现债券,没有利息支付,以贴现方式发行的债券,期末FV=面值。
    • 2:零息债券,期末一次性支付利息和面值,期末FV=面值+利息;

注意:如果以上参数是向量,则长度必须一致。

例子

现计算 2023年1月1日 购买,2030年12月31日 到期的债券的久期。其年息票利率为 0.05,预计收益率为 0.06,付息频率为每年一次,日计数基准为实际/实际。

bondDuration(settlement=2023.01.01, maturity=2030.12.31, coupon=0.05, yield=0.06, frequency=1, basis=1)

返回:6.737695071685634